让压箱底的宝贝快速变现！全球线上奢侈品典当行业正在悄悄兴起

虽然在传统印象中，典当通常是在人们走投无路时才会做出的选择，但是自从2008年金融危机开始，越来越多的高端客户将目光转向了典当行业，尤其是线上典当行业。

英国全国典当协会（National Pawnbrokers Association）提供的数据显示，每笔典当交易的平均金额为150美元，但是奢侈品典当的每笔金额却远不止这个数目，最高可以达到数百万美元。抵押贷款公司Luxury Asset Capital的总裁暨CEO Dewey Burke表示：“很多人其实没有意识到，他们的衣柜里就有大量高价值的资产。”

可供抵押的奢侈品商品包罗万象，比如珍品红酒与跑车，但最常见的典当品是钻石戒指、手袋和高级手表，其中最常被抵押的手表品牌包括Audemars Piguet（爱彼）、Patek Philippe（百达翡丽）、Rolex（劳力士）和Harry Winston（海瑞温斯顿）。据Baghunter的研究显示，Hermès Birkin（爱马仕柏金包）非常受欢迎，在过去35年中价值已经增长了500％。抵押品中常见的手袋品牌包括Prada和Louis Vuitton，珠宝最受欢迎的则是Gucci和Cartier等品牌。而一些更加稀有的藏品价值更高，一幅达芬奇的画作在2017年卖出了4.5亿美元的价格，创下了历史记录。

线上奢侈品典当的兴起

使用线上抵押贷款的多为初创公司的管理人和一些投资人。对于这些高端用户来说。抵押贷款是为了快速获取现金用于进行投资。线上抵押贷款流程相比传统的银行抵押贷款简单得多。进行抵押贷款时，客户无需提供信用记录，在获得粗略评估后将商品寄给典当公司进行最后的评估便可完成整套贷款流程。借款人一般会得到抵押商品市场价值金额的50％至70％，而一些更加稀有、不易评估的商品的价值则会根据相似物品的拍卖价格进行估算。根据不同情况，典当钱款通常在24小时至几天之内即可把现金转入顾客户头。

Dewey Burke表示：“即使是富豪们也会发现自己一时之间无法拿出足够的现金。这些人需要一种可以将高价值的资产快速便捷地兑换成大量现金的途径。”Luxury Asset Capital旗下的线上典当网站Lux Exchange曾经有一位客户想要购买一处正在寻求出售的地产，但他只有一周的时间来筹集全部资金。因为无法在如此短的时间内从银行获得贷款，他透过抵押5只爱彼手表，在36小时之内便获得了50万美元的现金。

当然，并不是所有人都投向了网络的怀抱。成立于1938年的老牌信贷公司The Loan Companies的行销总监Eleanor Walper表示，奢侈品抵押业务历史悠久，但一直都不是抵押贷款的主流业务。虽然很多公司都在网络上开展业务，但他们并不会放弃保持实体经营。事实上，实体业务可以使公司与客户联系更紧密，获得更多的回头客；面对面的进行贵重物品交易也可以使客户更加安心。

被看好的发展潜力

由于线上奢侈品抵押是新兴产业，行业前景尚不明朗，不过不少人对其未来发展却十分看好。加州橘郡的投资贷款公司Vasco Assets的创始人兼总裁Benny Mor表示，最初大家都认为发展线上抵押业务是天方夜谭，但在一些网络平台开设以后，每天业务增长量十分惊人。

抵押贷款公司主要依靠客户每月支付的利息获取利润。相比传统典当行业，线上典当在条款方面更为灵活，根据不同的典当物品和不同典当行的规定，利息一般为贷款总额的1％至8％不等。奢侈品抵押贷款另一个受欢迎的原因是因为很多商家都提供了无追索权贷款（non-recourse loan）。如果顾客拖欠利息，他们将失去抵押品，但不会影响其信用和其它资产。

人们看好线上抵押业务的原因各不相同，其中之一便是年轻世代消费者在奢侈品行业中扮演的角色越来越重。Bain & Company（贝恩策略顾问）预计，在2025年千禧世代和Z世代（出生在1995年后的人群）将会贡献全球私人奢侈品销售总额的45％。而奢侈品抵押公司也为越来越多年轻的客人提供贷款，并且在透过社群媒体吸引更多的年轻客户。

网络购物的普及也是外界看好线上抵押贷款行业的原因之一。根据McKinsey & Company（麦肯锡公司）的报告显示，在2025年接近20％的私人奢侈品交易都将在网络上进行。网络购物的便利性吸引了越来越多的人进行线上购物。从2009年开始，全球线上奢侈品总销售额已经增长了5倍，价值2,968.2亿的全球奢侈品市场中8％由网络购物贡献，预计这一比例未来还将继续增加。在这种大环境下，线上奢侈品抵押业务的增长也显得十分顺理成章。

行业存在的隐患

另一方面，线上奢侈品抵押和The RealReal、Tradesy等线上二手奢侈品平台之间的关系依然有些模糊。双方的业务有所重叠，因此互相之间存在一定的竞争关系。但是同时奢侈品抵押也是二手奢侈品交易平台的商品来源之一，双方之间同时也存在合作关系。举例来说Luxury Asset Capital就是The RealReal的优选卖家，他们还透过The RealReal提供的评估师来评估抵押品的价值。

比起来自其他公司的竞争，法律和行业规范是线上奢侈品典当更急需解决的问题。以美国为例，网络典当商家并不属于美国典当协会（National Pawnbrokers Association），因此网络典当商家可能并不符合一系列法律要求的经营标准，同时很多人也认为政府难以对该领域进行有效的监管。

对此Dewey Burke表示，“网络典当业务难以监控”这一说法并没有事实依据，Lux Exchange的业务都按照典当行业最严格的标准进行监管和规范。话虽如此，随着线上奢侈品典当的不断发展，未来这一行业受到的关注和监控力度也将不断增加，这无疑将会对不少网络典当商家的发展带来一定的压力。

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